Trois témoignages sur la finance

Dans les années 90 un de mes meilleurs amis dirigeait les salles de marché d'une grande banque française. La conversation avec lui m'a permis de comprendre beaucoup de choses.
- Ça va bien pour moi, me dit-il un jour. Mon service a fait cette année un profit de quatre milliards.
- Bravo ! lui dis-je. Et quel est le profit global de ta banque ?
- Eh bien, quatre milliards, répondit-il.

Ainsi le reste de la banque - réseau d'agences, gestion des comptes, intermédiation financière –, tout juste équilibré, avait pour seule fonction de drainer des liquidités vers les salles de marché.

Ce même ami m'a dit un autre jour « si tu as de l'argent, ne place surtout pas tout dans une seule banque ! ». Il en savait assez pour évaluer le risque de faillite, que les clients ignorent évidemment.

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Un autre de mes amis, patron d'une PME prospère, a reçu de sa banque (une autre très grande banque française) une proposition qui l'a beaucoup surpris : « nous pouvons mettre une partie de votre chiffre d'affaires dans un compte offshore, lui a dit le directeur de son agence, de telle sorte que vous puissiez en disposer personnellement ».

Mon ami a refusé mais, m'a-t-il dit, s'ils proposent ça à moi qui suis tout petit, que doivent-ils donc proposer aux « gros » !

J'ignore le procédé comptable que cette banque utilise pour masquer un service qu'elle fait évidemment rémunérer et qui implique un abus de biens sociaux doublé d'une fraude fiscale. Elle doit sans doute offrir aussi, et faire payer cher, le blanchiment du « black » d'un commerçant, de l'« enveloppe » ou la « valise » d'un corrompu, des liquidités accumulées par un trafiquant ou un criminel.

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Un troisième ami travaille dans le service financier d'une grande entreprise jadis publique, aujourd'hui cotée en bourse et qui fait à l'étranger une partie de son chiffre d'affaires.
- Sais-tu, me dit-il, que mon entreprise a des comptes bancaires offshore dans presque tous les paradis fiscaux ?
- À quoi cela peut-il lui servir ? demandai-je naïvement.
- Personne ne me l'a dit, mais je suppose que cela peut servir à corrompre les acheteurs chez un client, à financer la campagne électorale d'un politicien ami, à verser des primes non déclarées à tel ou tel dirigeant etc.

Lorsqu'un inspecteur des finances proche du pouvoir exécutif a été nommé à la tête de cette entreprise, je n'ai pas pu m'empêcher de faire un rapprochement avec ce que cet ami m'avait dit.

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Certains lecteurs penseront que tout cela ne prouve rien, qu'il ne faut pas tirer de conclusion générale à partir de quelques témoignages. Mais il n'est pas à ma portée de faire une enquête statistique : comme tout un chacun, je ne peux pas faire autrement que de conclure à partir des informations que je reçois.

D'autres lecteurs diront que tout cela est banal, que nous le savons déjà. C'est vrai : les abus du système financier sont décrits à longueur d'articles de journal et certains évoquent le trou noir de la finance, Wall Street avalant l'économie américaine, la City de Londres avalant l'économie britannique, la finance enfin avalant l'économie mondiale... Il y a du vrai dans ces analyses, mais cette vérité est plus frappante encore lorsqu'elle se manifeste au cours d'une conversation amicale. Je revois les visages de ces amis, leur regard, j'entends l'intonation de leur voix, et cela me fait frissonner comme si j'étais entré en contact immédiat avec ce trou noir monstrueux et vorace.

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Le système bancaire a mis au second plan sa mission historique, qui est l'intermédiation financière. Emprunter pour prêter, gérer l'arbitrage entre rendement et risque, cela ne lui suffit plus. Un nouveau terrain s'étant ouvert avec l'unification de la finance mondiale grâce aux réseaux et à l'algorithmique, la priorité a été donnée à la « production d'argent » par les salles de marché.

Mais l'argent n'est pas un produit : c'est un moyen. Quand une entreprise se donne pour but de « produire de l'argent » elle se détourne de sa mission, qui est de produire des choses utiles, pour agir en parasite ou même en prédateur. Les ingénieurs, les mathématiciens que les salles de marché attirent par des rémunérations élevées pour mettre au point des algorithmes toujours plus rapides, plus efficaces, sont d'ailleurs autant de bons cerveaux perdus par le système productif.

Le système cérébral et informatique qui s'est déployé dans le système bancaire obéit à une logique qui s'impose à lui de façon mécanique : toutes les possibilités de gain seront exploitées à fond car chacun pense que s'il ne le fait pas, un autre le fera. Dans un contexte concurrentiel, l'exigence de performance efface toute exigence éthique voire même, selon la règle « pas vu, pas pris », toute contrainte légale.

Il appartient donc à l’État de rappeler les institutions économiques à leur mission en utilisant les pouvoirs exécutif, législatif et judiciaire que l'histoire de la nation lui a confiés. S'il ne le fait pas, c'est qu'il s'est détourné de sa propre mission.

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Vous pensez peut-être encore que j'exagère : alors lisez le témoignage de Robert Mazur dans le New York Times et aussi Joe Nocera, « The Good Banker », The New York Times, 30 mai 2011. Croyez-vous vraiment que les grandes banques et entreprises françaises se comportent mieux que les banques et les entreprises américaines ?